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天地方中-民生悦都3期专项资管计划
项目名称 天地方中-民生悦都3期专项资管计划
项目简称 民生悦都3期专项资管计划 监管机构 中国证监会
发行机构 北京天地方中资产管理有限公司 产品状态 执行
产品期限 12个月 融资规模 1.5亿
收益分配 按季付息 资讯电话 7×24全国免费热线: 400-010-1878

预期年

化收益



10%
(不分层)
收益类型 固定收益
投资门槛 100万
托管银行  工商银行
募集时间  2014年03月 日
投资方式 抵押贷款 投资领域  房地产业
资金用途  向河南“亚星置业”发放贷款、专项用于郑州“亚星•盛世悦都”项目,支付项目工程款。
风控措施

1.成熟商铺抵押一:郑州市金汇房地产开发有限公司以其持有的“亚星•盛世家园”、“亚星•城市山水”项目13113.06平方米底层商铺作抵押,河南正达房地产评估测绘咨询有限公司于2013年10月21日对该抵押物作出评估价值为27588.74万元;
2.成熟商铺抵押二:郑州创富房地产开发有限公司以其 1549.64 平方米底层商铺作抵押,河南正达房地产评估测绘咨询有限公司于 2013 年 10 月 21 日对该抵押物作出评估价值为 2601.85万元;
3.实际控制人连带担保:亚星置业实际控制人高国安提供个人无限连带责任担保。

补充说明

一 项目还款来源:“亚星•盛世悦都”项目销售收入。
二 项目情况介绍
1.融资项目—亚星•盛世悦都项目
项目位于二七区嵩山南路以西,郑密路以东,张魏砦路以南,留园路以北,总占地面积 28610.71 ㎡,合约 42.92 亩,用地性质为商服、城镇住宅用地,建设目标为 5 栋 32 层高层和 1 栋 18 层高层。目前该项目主体结构施工已近完成,正在进行外立面施工及内部施工。截止到 10月 20 日为止,亚星盛丐悦都所在的二七区共有在售住宅项目 23 个,其中 22 个项目的销售价格不之前持平近一个月内,所有在售住宅项目的销售均价为13,858.7 元/平方米。
2.项目背景:2010年9月,河南亚星置业集团有限公司(下称亚星置业)实施二七区嵩山南路以西,郑密路以东,张魏砦路以南,留园路以北的“亚星·盛世悦都”城中村改造项目,该项目总占地面积28610.71㎡,合约42.92亩,用地性质为商服、城镇住宅用地,建设目标为5栋32层高层和1栋18层高层。
3.资金投向:用于二七区嵩山南路以西,郑密路以东,张魏砦路以南,留园路以北的“亚星·盛世悦都”城中村改造项目。
4.区域经济发展现状
(1)周边区域价格走势简述:截止到10月20日为止,亚星盛世悦都所在的二七区共有在售住宅项目23个,其中22个项目的销售价格与之前持平近一个月内,仅有1个项目销售价格小幅下跌。所有在售住宅项目的销售均价为13,858.7元/平方米。
(2)郑州在售楼盘价格走势简述:截止到10月20日为止,郑州地区在售住宅项目共257个。近一个月内,共有6个项目的销售价格出现上涨,9个项目的销售价格出现下跌,另有242个项目的销售价格与之前持平。所有在售住宅项目的销售均价为9,968.5元/平方米。
(3)区域经济发展特点:盛世悦都项目所在的二七区在2012年实现GDP363.70亿元,人均GDP49,268.49元,区域发展特点如下:商贸业发达、工业发展迅猛、文化旅游业特色鲜明、城市环境优美、社会服务体系完善。 此外,河南省郑州市作为国家产业转移政策的受益地,未来房地产业刚需仍然保持强势劲头。

发行机构简介

北京天地方中资产管理有限公司:
2012 年 12 月 24 日成立,为天弘基金全资子公司,天弘基金是行业内首个提出以绝对收益为目标的新型基金公司,近期与支付宝合作推出的“余额宝”是基金行业首只互联网基金。天弘基金的控股股东为天津信托,天津信托是历史最悠久的信托机构之一,目前管理资产规模超过 600 亿,净资产 18.5 亿,具有丰富的信托管理经验,将为天方资产的发展提供业务和技术支持。

备注

一 项目交易结构

二 融资企业分析
       公司账面长期保持1亿元以上货币存款,本计划应付利息为2100万元,公司账面货币存款可确保资产委托人基本收益。2013年7月、2012年12月、2011年12月的公司净利率分别为6.7%、6.7%、5.8%,由于民生悦都项目将在2013年年末封顶并对外销售,预计今年12月的净利率将仍较2013年7月的净利率提升,以上表明亚星置业对项目的成本控制愈发成熟。公司资产负债率随着开发规模的增加而有所上升,但处于行业正常范围内。流动比率正常,速动比率符合行业特点,盈利状况较为稳健,现金流状况良好。总体来说,公司财务风险可控,资产负债情况良好。
三 项目优势分析
1.融资主体实力强:
亚星置业主要进行郑州市上街区、二七区房地产项目的开发,主体实力强:(1)公司成功开发建设了20多个精品项目,竣工面积达300余万平方米,在建工程200万平米以上;(2)截至2013年10月23日,借款人对外担保总值51100万元;(3)截止2013年9月3日,借款人被担保金额达95524万元;(4)无不良信用记录。
2.担保措施严密:
(1)亚星置业以接收到的专项资产管理计划资金专项用于二七区嵩山南路以西,郑密路以东,张魏砦路以南,留园路以北的“亚星·盛世悦都”城中村改造项目,并以项目回现作为第一还款来源;
(2)郑州市金汇房地产开发有限公司以其持有的“亚星•盛世家园”、“亚星•城市山水”项目13113.06平方米底层商铺作抵押,河南正达房地产评估测绘咨询有限公司于2013年10月21日对该抵押物作出评估价值为27588.74万元【豫郑正达预评字第(2013)102136号】;
(3)郑州创富房地产开发有限公司以其1549.64平方米底层商铺作抵押,河南正达房地产评估测绘咨询有限公司于2013年10月21日对该抵押物作出评估价值为2601.85万元【豫郑正达预评字第(2013)102135号】;
(4)亚星置业实际控制人高国安提供个人无限连带责任担保。


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