1.政府财政支持：该笔资金的支付资金已经纳入邳州市相应的年度财政预算，还款来源有保障；
2.连带责任担保：邳州润城(主体AA 评级)及邳州经济开发区经发建设有限公司为邳州市人民政府的还款义务提供连带责任担保;如邳州市人民政府未能如期履行付款义务,由邳州润城回购所有未获偿付的债权;
3.受托人主动管理：若债务人（邳州市人民政府、邳州市财政局）、委托人（邳州润城）未履行付款及回购义务时,受托人将有权要求保证人（邳州润城、邳州经发）履行保证义务或向第三方卖出债权；
4.优先劣后的结构化设计：将融资方债权作为劣后，优先劣后比2.29:1，切实保障优先级受益人的权益。

一 信托还款来源：
1.第一还款来源：项目收益。本项目收益计算期为10年，其中建设期1.5年，经营期8.5年。销售收入包括门票收入、游乐场收入和商业用房出租收入。经测算，本项目正常年营业收入为11,700万元，利润总额为5,328.29万元，税后利润总额为3,996.22万元，税后投资回收期为5.74年，小于计算期10年；
2.第二还款来源：邳州市政府财政收入。根据财政收支构成表的预测，2014年至2016年预计可支配财力将达到176.01亿元、178.67亿元及185.86亿元，按照目前政府负债情况，财政收支可覆盖政府负债，本次融资3.5亿元，占2016 年可支配财力的比例为1.88%，偿还压力较小；
3.补充还款来源：邳州润城未来现金流。在本信托融资3.5亿元的情况下，2016 年二季度还款1.64 亿元，本息保障倍数为4.72 倍，2016 年三季度付款2.13亿元，本息保障倍数为2.2倍，邳州润城未来产生的现金流入能够足够覆盖本信托到期时的债权回购金额，从而保证本信托的安全结束。
二 融资方情况介绍：
1.基本情况：
邳州润城成立于2008 年6 月3 日，公司目前注册资本为7.1 亿元，实收资本7.1 亿元，由邳州市财政局持有公司100%股权。公司经营范围包括授权范围内的资产经营管理；对市政公共设施建设、房地产项目、旅游开发项目的投资；建筑物拆除；水利工程建筑；城市管道工程施工；自来水厂、污水处理厂的施工；水处理系统的安装施工；土地整理服务；房地产开发。
2.财务情况：
公司资产规模增长迅速，2011 年至2013 年总资产分别为54.53 亿元、112.26 亿元及141.83 亿元，近两年增长比率分别为105.86%和26.34%。资产负债率一直维持在较低的水平，2011 年至2013 年分别为37.09%、35.44%及36.51%，较一般的平台公司整体负债经营程度较低，2013 年流动比率为4.38，速动比率为1.56，资产结构合理，长短期偿债能力较强。2011年至2013年主营业收入分别为5.84亿元、15.37亿元、13.26亿元。
3.总体分析：
经鹏元资信评估有限公司综合评定，主体及债项评级均为AA级。作为邳州市最重要的融资平台，邳州润城具有较高的地位，同时具有区域内较强的行业垄断地位，能够获得政府强力的支持，截至2013年12月31日尚有约32亿元土地尚未进行融资抵押，后续融资能力较为突出。
三 邳州市桃花岛游乐场项目介绍： 1.项目概况：
项目建设期为18个月，总投资为53,638.32 万元。项目地址为邳州市解放路南侧、六保河西侧，占地322.4 亩，总建筑面积12,000 平方米。本项目主要为桃花岛游乐场的建设，包括业务用房、游乐设施及码头游船等设施，并建设配套环境景观工程、绿化工程及景观灯具照明及电气工程等。
2.项目资金情况：
截至截止2014年4月，桃花岛游乐场完成工程量占总工程量的62%，总造价合计约5.36亿元。邳州润城实际已累计投入自有资金1.86 亿元，自有资金出资比例约为34%，无银行贷款，向我司融资3.5 亿元后，满足建设需要。
3.项目收益测算：
本项目收益计算期包括建设期和经营期，计算期为10年，其中建设期1.5年，经营期8.5年。销售收入包括门票收入、游乐场收入和商业用房出租收入。其中，门票收入按120万人次/年，票价35元/人次预计，正常年收入约4,200万元；游乐场收入正常按每年2000万元计算；商业用房共计11,000平方米，按500元/平方米租金预计，正常年租金收入为5,500万元。经测算，本项目正常年营业收入为11,700万元，利润总额为5,328.29万元，税后利润总额为3,996.22万元，税后投资回收期为5.74年，小于计算期10年。

中信信托是中国银监会直接监管的全国性金融机构，是中国信托业协会会长单位；公司注册资本金为人民币12亿元（其中外汇2,300万美元），截止2011年底，公司净资产71.4亿元。受托资产规模、理财能力、公司综合经营等指标连续多年位居信托行业第一；截止2013年1月，公司受托资产管理规模超过6000亿。
2008至2010年连续三年获得“年度最佳信托公司奖”；2011年1月获得中国管理学院奖专项金奖；
2010年6月2日公司的中信钰道翡翠投资基金集合资金信托计划获得最佳信托创新产品奖；2009年4月9日获得信托业突出贡献奖（四大金融行业协会）；“建元2005－1 个人住房抵押贷款证券化信托项目资产支持证券”获得2005年度亚洲最佳本土自创证券化奖（亚洲金融杂志The Asset评选）。

一 信托项目亮点：
1.政信类项目安全度高，政府支持力度大：
项目类别为政信类信托项目，邳州市作为全国百强县前五十，地区经济增长稳健，政府负债率低，信托融资款项已纳入财政统筹安排，还款有保障；
2.受托人业内声誉高，经验丰富，主动管理能力强：
截至2013年1月，中信信托受托资产管理规模超过6000亿元，资产规模、理财能力、公司综合经营等指标连续多年位居信托行业第一；
3.融资方资质优越，总资产过百亿：
融资方邳州润城，2013年总资产为133.6亿元，资产负债率为36.51%，流动比率和速动比率分别是4.38和1.56，偿债能力较强。经鹏元资信评估有限公司综合评定，主体及债项评级均为AA级；
4.担保方负债率低，风险可控：
担保方经发公司，由邳州经济开发区管委会100%持股，2013年负债率仅为10.07%，，公司长短期偿债能力较强。邳州润城与经发公司为还款承担连带责任担保，有效控制风险。
二 保证担保介绍：
1.基本情况：
邳州经济开发区经发建设有限公司（简称“经发公司”）成立于2007 年12月10 日，公司初始注册资本为29,100 万元，为江苏邳州经济开发区管理委员会100%持股。公司自成立以来，主要承担邳州经济开发区内基础设施建设、土地整理、拆迁安置房等项目，并开发建设炮车商业街、运平小区和金水杉嘉园等项目。
2.财务情况：
公司2013年总资产为30.28 亿元，总负债为3.05 亿元，资产负债率为10.07%。整体负债经营程度较低，流动比率为23.41，速动比率为14.02，公司长短期偿债能力较强。总体来看，公司在历年资产规模不断扩大的同时，能够有效降低资产负债率。公司2013年度营业收入为6.8 亿元，净利润为3.25 亿元，盈利能力较强。
三 债务人邳州市介绍：
1.基本情况：
邳州市隶属江苏徐州市，地处江苏省北部，东临连云港，西依徐州，北接齐鲁，南通江淮，是我国陇海产业带上重要的节点城市。户籍人口约178万，为江苏省人口最多的县级市。交通条件优越，霍连、京沪、京福、宁徐高速公路纵横交织，京杭大运河穿境而过，京杭运河邳州港、连云港港口以及徐州观音、连云港白塔埠、临沂三座机场架设了各地客商汇集邳州的桥梁。邳州市在苏北振兴、徐州老工业基地振兴、东陇海产业带建设、长三角一体化等重大机遇中，经济社会发展水平不断提高，2013年跃居全国百强县49位。高分通过省全面达小康评审认定，荣获国家级荣誉称号14个、省级荣誉称号21个。
2.财政情况：
2013年，邳州市地区生产总值588.6亿元，按可比价格计算同比增长13%；2013年可支配财政收入为175.9亿元，其中一般公共财政预算收入48.9亿元，同比增长16.1%，远远高于全国平均水平10.2%，其中，税收收入为42.05亿元，占一般财政收入的86.02%，是邳州市财政收入的稳定来源。