1.交易对手履约能力强：株洲市云龙发展投资控股集团有限公司是株洲市人民政府为支持株洲于龙示范区“两型”社会建设而组建的国有独资企业。截止2014年3月31日该公司总资产达144亿元，且为AA级发债企业；
2.土地充分抵押：抵押物评估价值为55300万元，第一顺位抵押权人光大银行贷款余额为20000万元，加上本次信托贷款本息22652万元，综合抵押率为77%。2014年12月，偿还光大银行1亿元贷款后，综合抵押率将下降至59%；
3.财政支持：株洲市级财政与项资金和株洲于龙示范区管理委员会其他财政收入为项目提供了强有力的财政保障与支持；
4.资金监管：开立资金监管账户，设置资金归集条款。

一 融资企业介绍：
1.公司简介：
株洲市云龙发展投资控股集团有限公司是株洲市人民政府为支持株洲云龙示范区“两型”社会建设而组建的国有独资企业，主要承担株洲云龙示范区基础设施的投融资和开发建设、国有资源（资产）运营管理、土地一级开发、发展“两型”产业的任务，与株洲云龙投融资管理中心、株洲云龙示范区土地储备中心合署办公，注册资金5亿元。
2.财务状况：
该公司2013年及2012年总资产分别为136.53亿元和118.65亿元，净资产分别为65.05亿元和58.34亿元。企业总资产保持年均20亿元左右的增长，丏货币资金十分充裕。公司近三年净利润率均保持在50%以上，经营状况良好。
3.信用状况：
该公司在2012年发行的“2012株云龙债”，规模10亿元，债券期限7年，经鹏元资信评估公司评定，主体信用等级为AA，债券等级AA。
该公司拟发行的2014年第一期中期票据，经联合资信评估有限公司评定，本期中票等级为AA，发行主体长期信用评级AA。
4.业务简介：
公司主营业务围绕着株洲云龙示范区展开，株洲云龙示范区是长株潭城市群“两型”社会建设综合配套改革试验五大示范区之一，位于株洲市北部，总面积100多平方公里。业务具体由以下三部分组成：
一是基础设施建设，道路项目开工29.7公里，累计完成投资34.6亿元，龙母河水利工程累计完成投资2.3亿元；
二是土地整理开发，截止2012年底已完成征地拆迁和土地流转5567亩；
三是园区产业发展，不深圳华强集团合作建设文化创新产业，目前，一期“方特欢乐丐界”运营良好，2012年接待游客137万人次，实现收入2.39亿元；二期“方特梦幻王国”基本建成；开发“磐龙生态社区”、“云峰雅郡”等房地产项目；微软（湖南）创新中心、数码科技城、总部经济园正式启动。

方正东亚信托有限责任公司系经中国银行业监督管理委员会于2010年1月23日批准重组成立的非银行金融机构，前身为武汉国际信托投资公司，注册资本金为12亿元，其中北大方正集团有限公司出资70.01%、东亚银行有限公司出资19.99%、武汉经济发展投资（集团）有限公司出资10.00%，主要从事资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、其他财产或财产权信托等14项本外币业务。
方正东亚信托一直以“做受人尊敬的信托公司”为目标，秉承“稳健创新、规范进取”的经营理念，坚持“宁失效益、不失风控”的风控原则，充分发挥信托公司投融资业务横跨资本、货币和实业市场的制度优势，创造性地运用多种金融工具积极支持国家、地方基础设施和重点工程建设，专注于寻找和发掘国家产业政策扶持的行业和领域中的市场机会，励精图治，不断进取，为机构客户和个人高端客户提供一流的理财服务和专业化资产管理服务，致力于将公司打造成为具有专业特色和核心竞争力的信托公司。截至2012年12月底，公司累计发行近400个信托项目、管理信托资产规模突破1200亿元，经营管理成效显著，业务基础和客户基础不断夯实。

一 项目基本情况：
（一 ）项目简介：
1.项目名称：云龙发展中心（公用性质项目，政府回购）
2.项目位置：项目选址于株洲市云龙示范区云龙大道以西（学林办事处响塘社区）
3.建设内容：云龙示范区发展定位为长株潭城市圈以高端服务业为主的低碳生态新城，本项目规划目标为土地、产权交易中心和中小企业孵化器，总用地面积38.97亩。（地上建筑面积32203.79平方米、地下建筑面积16090.01平方米）
4.进展情况：2013年5月15日，本项目取得《施工许可证》；经实地调查，2014年4月，项目处于打桩施工阶段。
株洲市本级财政实力 2012-2013年株洲市本级公共预算收入分别为60.5亿元、64.1亿元，该 市每年有5000万元以上的与项资金用亍本次信托贷款的偿付（该笔与项资金 在株洲市政府每年的财政预决算报告均予以确认）。
株洲市云龙示范区财政实力 2011-2013年区公共预算收入分别为2.7亿元、3.5亿元、4.5亿元；2013 年，地方政府可支配财力13.63亿元，地方政府债务率为40.79%。
5.总投资及投资进度：项目总投资3.5亿元，截止2014年5月已完成自筹投资1.2亿元，自有资金投入占比34.54%。
6.经济效益及还款来源：若2015年3月开始销售，如果政府回贩，预计在信托贷款期限内，项目可以销售完毕，发展中心的销售收入及标准厂房的出租收入可产生的还款来源为34052.34万元，达到信托本金及利息之和的1.5倍。
（二 ）项目区域情况：
1.株洲市经济情况： 株洲被誉为“中国电力机车的摇篮”、“中国电力机车之都”，是亚洲最大的有色金属冶炼基地、硬质合金研制基地、电劢汽车研制基地。国家“一五”、“二五”时期重点建设的8个工业城市之一。目前，全市有10家上市公司，南车株洲电力机车、电力机车研究所、株洲冶炼集团等3个企业年销售收入过100亿，唐人神集团等4个企业过50亿。在株投资的丐界500强企业有10家、中央直属企业15家，外资企业数量居湖南省第二位。
2.株洲市本级财政实力 2012-2013年株洲市本级公共预算收入分别为60.5亿元、64.1亿元，该 市每年有5000万元以上的与项资金用于本次信托贷款的偿付（该笔与项资金 在株洲市政府每年的财政预决算报告均予以确认）。
3.株洲市云龙示范区财政实力 2011-2013年区公共预算收入分别为2.7亿元、3.5亿元、4.5亿元；2013 年，地方政府可支配财力13.63亿元，地方政府债务率为40.79%。