|
|
项目名称 |
兴业信托-云程泰(五期)目标回报对冲策略证券投资集合资金信托计划 |
成立时间 |
2006-8-18 |
基金公司 |
北京云程泰投资管理有限责任公司 |
基金经理 |
魏上云 |
受托人 |
兴业国际信托有限公司 |
证券经纪人 |
中国银河证券股份有限公司 |
保管银行 |
兴业银行股份有限公司北京分公司 |
最新净值 |
- |
存续期 |
- |
净值日期 |
- |
封闭期 |
- |
开放日 |
- |
起始金额 |
100万,以10 万倍增 |
管理费率 |
1.8%/年 |
认购费率 |
- |
赎回费率 |
- |
近3月收入 |
- |
近6月收入 |
- |
近1年收入
|
- |
近2年收入 |
- |
基金公司简介 |
北京云程泰投资管理有限责任公司成立于2006年8月18日,注册资本1000万元。公司致力于为企业或个人投资国内A股市场提供投资管理服务。
公司于2007年8月与北京国际信托有限公司合作发行“云程泰资本增值1期”信托,是北京地区第一支阳光私募信托产品。
公司坚持以客户需求和客户体验为导向,以区别于流行大众的方法论为依托,以高素质和锐意进取的团队为基础,力求获取可持续、有市场竞争力的投资绩效。 |
投资团队介绍 |
魏上云 总裁 投资经理
纽约理工大学组织行为学硕士,双硕士学位
2006年至今,北京云程泰投资管理有限责任公司总裁、投资经理。
2004至2006年,嘉实基金管理公司,基金泰和基金经理。
2003年至2004年,天相投资顾问公司,研究总监。
1999年至2003年,大成基金管理公司,研究员、基金景福基金经理等职,是中国最早的一批公募基金经理。
訾源 CAIA FRM 高级合伙人 投资经理助理兼研究员
英国曼彻斯特大学管理专业学士,伦敦政治经济学院会计与金融专业硕士
曾任职欧洲规模最大的对冲基金,具有广阔的国际视野和丰富的金融分析经验,负责宏观策略、周期品等领域研究。
李鹏飞 高级合伙人 投资经理助理兼研究员
中央财经大学管理学学士,长江商学院MBA
曾任职中信国际合作公司海外子公司财务经理,具备丰富的国际商务经验,负责传媒、军工、新技术等新兴领域研究。
蒋湘尹 研究员
四川大学经济学学士
曾任职于多家国内券商,并具备医药行业多年工作经验,熟悉医药相关领域,负责医药等领域研究。
张玮伟 研究员
中央财经大学经济学学士,旧金山大学金融分析硕士
曾任职于交通运输服务领域的大型跨国企业并有美国工程类企业财务经验,具有良好的金融专业积累和跨行业的国际视角,负责消费品领域研究。 |
投资业绩介绍 |
魏上云:北京云程泰投资管理有限责任公司总裁 投资经理 。
1.我国最早一批的公募基金经理(曾任职大成、嘉实等基金管理公司),具有 15 年 A 股市场投资经验;
2.多次被媒体评价为"反弹王",尤其擅于在市场拐点前后获取超额收益,而长期低迷的 A 股市场正面临重大转折;
3.北京地区第一支阳光私募,七年的可追溯公开业绩,老牌私募,长跑健将:
①福布斯 中国最佳私募基金经理 TOP10;
②第一财经 中国阳光私募最佳管理人金樽奖;
③私募排排网-融智评级 最佳私募证券基金管理机构,五星级产品评价;
④截至 2013 年 12 月 30 日,过往五年期股票型私募业绩排名前十位中,云程泰 1 期和 2 期分列第七和第十位。
4.云程泰是完整经历 07-08 年淬炼的幸运儿,未来希望这份淬炼能够带给客户足够充分的溢价回报:
云程泰 07-08 年大盘 5000 点发行的两只产品,截止 7 月初净值分别增长 39%和 46%,同期市场跌去了 60%,超额收益超过 100%,经历熊市的淬炼没有让客户亏钱;
5.云程泰追求与市场流行观点差异化的投资风格,在拐点前后更容易贡献超额收益。 |
备注 |
一 产品创新:
目标回报 + 择时对冲,进一步强化客户投资的收益风险比。
1.产品目标回报,体现业绩信心:
①两年客户总收益如果低于25%,不足部分将由投资顾问用两年期内业绩报酬予以补齐,直至业绩报酬全部付完为止;
②25%的目标回报只是云程泰对该信托产品收益预期的目标下限,而非上限。是需要补偿客户的一个预期基础,而非投资的最终目标。
2.对冲策略,安全为上:
①与银河期货金融工程部合作,采用股指期货择时对冲策略控制净值的回撤风险,在熨平净值波动风险的同时能更好发挥云程泰的选股优势;
②云程泰是市场上为数不多完整经历07-08年牛熊洗礼,并且业绩能完全修复并不断创出新高的阳光私募,对A股市场风险与收益间的平衡取舍具有自己深切的体会。
二 投资决策分析:
A 股市场的重大转机正在日益临近。漫长的历史代价支付期正在过去,未来别错过收获:
1.场外无风险利率进入下行通道;
2.全流通背景下减持套现压力和内部人提升股权价值的动力对比发生逆转;
3.社会经济转型期间,资本市场地位得到提升;(盘活存量、鼓励创新、改善国企效率、发挥市场配置资源的主导作用等,都需要激活资本市场。)
4.经济"微刺激"、国企改革和金融改革的正面效应在集聚;
5.沪深 300 市盈率已经低于去年 6 月"钱荒"时水平,为十余年来历史最低点;
6.利率市场化、房地产放缓和人民币国际化(沪港通)将释放大量社会货币。A 股市场一旦出现一定的财富效应将引发更大的"货币共振"。
|