1.土地抵押率35%：
项目公司以综合体2期6号楼在建工程（规划建筑面积：13,534.18平米,评估价值13534.18万元）及3.2期、3.3期的土地（土地面积：79,597平米，评估价值47853万元）做为抵押总价约6亿，综合抵押率为35.8% ；
2.企业担保：
宜昌华祥商业管理有限公司提供连带责任担保；
3.自然人担保：
湖北省华祥投资发展有限公司实际控制人王东伟提供无限责任担保；
4. 银监会、证监会双重监管：
该资管计划募集资金中融盛世尊悦2号集合资金信托计划，实际用于湖北省宜昌市西陵区旧城改造（即“华祥综合体”）项目三期工程的建设和住宅区域的开发。证监会、银监会双重监管。

一 还款来源：
1.第一还款来源：销售收入及租金：
“华祥综合体”项目销售收入及华祥投资自持商业年租金收入。
项目一期11年底开业，二期已经竣工，三期正在施工中。目前项目已累计实现销售收入13.3亿元，自持商业部分年租金收入约1.2亿元，保守预计资管期限内现金流入达15亿，现金流覆盖率7倍。经过压力测试，当销售价格下降30%或销售量下降30%时，每一季度的累计现金流量为正，且现金倍数为1.025；当建安成本上浮30%时，每一季度的累计现金流量为正值，且现金倍数为2.00；
2.第二还款来源：抵押土地及工程的变现：
项目所在地位为宜昌市区核心地段，若项目方不能及时回款偿还投资本金，则天风证券可采取拍卖该土地及在建工程的措施。
武汉国佳房地资产评估有限公司于2014年6月12号对上述土地及在建工程进行估值，在建工程评估价值为1.3亿，土地评估价值为4.7亿，共计6亿可变现；
3.其他来源：华祥集团其他项目的现金流入及利润。
二 融资企业介绍：
1.母公司：华祥集团股份有限公司：
福建华祥集团股份有限公司位于海峡西岸经济区，著名侨乡—泉州市。房地产开发作为华祥的主导产业，成立至今，华祥完成项目工程质量合格率达100%。先后在福建和湖北开发建设了双阳阳光商住楼，祥光花苑1.2.3.期，侨福四季花苑，泉州红星美凯龙华祥店等项目，优质的产品，舒适的住房条件，以及全方位高效的服务，得到了社会各界的普通认可。湖北宜昌旧城改造（华祥综合体）是该企业近期最重点项目。
2.融资方：湖北省华祥投资有限公司：
湖北省华祥投资有限公司成立于2006年9月，注册地点湖北宜昌市，房地产开发二级资质，是专为本项目而成立的项目公司，于2007年5月和2010年3月分两次共计5.45亿元摘牌取得项目土地。
经营范围：置业投资及物业综合服务；物流业、住宿业、餐饮业、娱乐置业项目投资；公共配套基础设施工程投资与施工；房地产开发经营；建筑工程施工。截至2014年3月，公司总资产15亿，净资产6.9亿，净资产覆盖本次融资3.28倍，完全有实力偿还贷款。根据2014年6月4日查询的企业信用报告（编号：NO.B201406190036909576）华祥投资无不良信贷记录。
三 项目情况介绍：
1.湖北宜昌介绍：
有“三峡明珠·世界电都”的宜昌市，位于湖北省西部，东接武汉，西连重庆，省域副中心城市， 是国家实施西部大开发战略由中线进入西部的起点，处于南北经济文化交往、东西资源要素对流的交汇处和过渡地带，历来是重要的商品物资集散地。宜昌市总面积2.1万平方公里，总人口415万人，地理位置优越，交通便利，长江航线、3条铁路、5条高速贯穿辖区。
2011-2013年，宜昌市实现生产总值分别为2140.69亿元、2508.89亿元、2818.07亿元，2013年全国排名第62位，省内仅次于省会武汉。2014年上半年，全市实现生产总值1350.4亿元，增长9.5%。
2.宜昌西陵区介绍：
西陵区为宜昌市中心城区，是集金融、商业、居住、休闲购物为一体的城市商业汇聚中心。该区云集了宜昌市最为成熟的商业业态，拥有高档百货、购物中心、高级写字楼、酒店等齐全的核心商业资源，是宜昌市主要的经济中枢、商业命脉所在地。
3.华祥综合体介绍：
华祥综合体位于宜昌核心城区，被政府誉为“重点旧城改造项目”、“重点招商引资项目”、“重点城市综合体项目”，历时6年，总投资50亿，目标成为华中最大城市综合体。占地402亩，总建筑面积约80万平米，其中一期30万平已售罄，于2011年底开业，主要商家有麦德龙、红星美凯龙、海宁皮革城、国美电器、市房地产交易副中心等。二期18万平已竣工并计划年底开业，三期两栋高层正在施工，并已进入预售阶段，去化较快。 目前项目已累计实现销售收入13.3亿元，自持商业部分年租金收入约1.2亿元。

天风证券股份有限公司（简称天风证券），总部设于武汉，注册资金23.41亿，净资本超10亿，武汉市国资是其控股股东,其余股东湖北省联合发展投资集团有限公司（国有）、武汉高科国有控股集团有限公司（国有）、湖北省科技投资集团有限公司（国有）、武汉人福医药集团股份有限公司（上市）。天风证券深谙中国经济的发展和国际化经济需求，积极推行混合所有制经济，为市场提供活力与创造力，最近三年保持持续高速增长，连续被评为“最具成长性券商”。
天风证券，秉承与客户共生共荣的核心价值观，以高效，灵活，定制化解决方案，致力于为客户提供综合性优质金融服务。发展至今，天风证券已成长为一家拥有全牌照，注册资本达23.4113亿元的全国性证券公司，下属18家营业部，并于2014年9月1日在银行间债券市场发行6亿元公司债（标志着该券商的融资水平提升、受监管机构认可度高），累计管理资产规模超400亿。天风证券属最早一批开始资管业务的券商，2013年在证监会各大券商专项资产管理业务效率排名中，天风证券处于中上水平。

一 保证担保介绍：
宜昌华祥商业管理有限公司成立于2010年7月，专门负责本项目的商业运营，注册地点湖北宜昌市。截至2014年3月，公司总资产9亿，净资产4亿，净资产覆盖本次融资2倍，完全有实力为此次融资担保。2014年6月4日人行所查企业信用报告显示华祥商管无不良信贷记录。
二 项目亮点：
1.符合五三二要求的房地产项目，五证齐全、自有资金投入超30%，融资方二级地产资质。准开发贷资质；
2.位置好，项目成熟，麦德龙、红星美凯龙、海宁皮革城等已开业约三年；
3.当地金融机构看好，三峡农商行累计授信5.8亿，汉口银行累计授信1.2亿，华融资产1.5亿。