非上市企业

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1.政策风险：受托人随时关注国家货币政策、财政政策、产业政策等国家政策的变化，分析这些变化对本信托所投资的企业及其所在行业的影响，调整投资资金退出的时间；
2.经济周期风险：受托人及投资顾问每年都跟踪并分析宏观经济数据，参照海外成熟经济体发展的历史，结合我国国情，判断经济运行周期的阶段，做出正确的投资决策；
3.被投资公司经营风险：投资顾问将发挥在金融领域的专业优势，及时从被投资公司季报和年报中发现因经营变化而可能引起的潜在风险，帮助被投资公司解决问题从而化解风险；
4.证券经纪公司风险：本信托的证券经纪人为平安证券有限责任公司，受托人不承担因证券经纪人的违规经营和管理疏忽而使信托财产蒙受损失的一切责任。
5.投资管理风险：信托经理制定严密的项目运行管理计划，受托人稽核部设置专职过程管理岗位，监督信托项目运行情况及信托经理尽职管理情况。
6.退出风险：在投资标的选择上本信托会选择成长性好、近期会IPO的企业，尽量保证投资标的股权的流动性。
7.保管银行风险：本信托就其可能存在的违约风险在与其签订的保管合同中约定了其违约责任。
8.其他风险：受托人将坚持委托人利益最大化的原则，不断分析潜在的风险，努力防范和化解可能出现的风险，维护委托人和受益人的信托利益 。

平安信托有限责任公司（以下简称“平安信托”）自1996年4月成为中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称“中国平安”）的控股子公司，是中国平安在香港联交所（2318.HK）和上海证券交易所（601318）整体上市的重要组成部分。2002年2月，平安信托经中国人民银行批准重新注册登记。注册资本经过了四次增资扩股，增加到目前的人民币69.88亿元，是国内注册资本最大的信托公司。2010年5月24日，平安信托完成了公司名称变更的工商变更登记，公司名称由“平安信托投资有限责任公司”变更为“平安信托有限责任公司”。平安信托的信用风险资产不良率为1.12%，是全国资产质量最好的信托公司之一；也是首批取得推行外汇信托产品、资产证券化业务资格、境外理财业务资格的信托公司之一；凭借优良的资产质量、积极的创新精神、优秀的管理水平和良好的服务平台，平安信托屡获行业认可，先后荣获《证券时报》、《上海证券报》、《21世纪经济报道》等权威机构评出的“中国商业地产最佳投融资机构”、“中国信托公司最佳创新奖”、“最优秀信托公司”、“最具社会责任信托公司”、“年度最佳服务团队”、“卓越信托公司”等众多荣誉奖项。

一 投资策略：
本信托计划将着重关注关键产业、行业中的投资机会，特别在环境质量和资源保护领域相关的行业，包括固体和危险废物管理、节能产品和服务、可再生能源和清洁能源技术和工艺、水资源管理、代用材料、污染防治设备和服务、清洁能源分配的基础设施及专业材料、低耗能工业设备制造及改良等方面的企业。
二 投资团队的过往业绩：
兴业银行：
1997年6月投资1.13亿，2007年2月上市，截至2007年11月底，账面投资收益率3240％。
洛阳钼业：
2004年投资1.7亿占49%的股份，2007年4月完成H股上市，公司总市值达到920亿港币，获得投资收益约350亿港币，两年时间内获得超过200倍的回报。
交通银行：
2006年5月投资1.05亿，2007年5月上市，截至2007年11月底，账面投资收益率468％。
中国特钢：
2007年5月投资3.6亿港元，截至2007年11月底，账面投资收益率63％。
其他成功案例：
成功投资“宋都房地产集团”项目、“好百年”项目等。

一  产品特点及优势：
1.产品设计：
①非单一的退出模式，可选择境内或境外溢价转让股权或IPO上市获利；
②单一项目实现退出,即向投资者进行分配。
2.品牌优势：
①平安集团稳健、专业化的品牌形象；
②平安信托的品牌形象。
3.投资优势：
①投资顾问团队国际化与本土化相结合，行业投资经验丰富
②投资顾问团队参与所投项目的投后经营管理，提升企业内在价值
③受托人和投资顾问可以为被投资企业提供技术、市场等各方面资源的支持
4.风险共担：
投资顾问将以其名下的基金与信托计划的资金同时对目标股权进行投资,投资顾问投资比例为单一项目资金总投资规模的67%.
二 投资目标：
1.垃圾处理:综合治理、生活废物、有毒有害废弃物处理项目；
2.污染控制及预防:包括电厂、水泥厂等的废气污染物处理设备及减排额再销售的公司；
3.高效能设备生产商:具成本效益,可直接与节能减排等表现挂钩的产业；
4.可再生能源行业:风能、太阳能、生物质能等项目；特别关注可再生能源大型开发项目或器件及服务提供者；
5.水资源应用及服务:生活用水、城市及工业废水处理系统建设及营运商；
6.碳排放指标市场:拥有和开发二氧化碳减排指标的专业公司；
7.工业设备制造商:以节约资源及提高效率为主要目标的工业流程改造；创建环保及能效的业界示范工程；
8.清洁替代能源:天然气、煤层气、煤气化设备及服务供应商；
三 宏观经济环境分析：
再生能源、生物质能等相关的清洁能源项目在能源紧缺及油价上涨的情况下将会获得蓬勃的发展机遇。 国内对能源的需求也在不断增长，更由于环境污染的关系，在国策的驱动下，这些产业会有跳跃性的发展潜力。事实上，国内像风能、太阳能设备制造商不论在技术及成本效益上都越来越具备国际竞争力。
国家为了发展这些行业提供了包括税务、法规及财政等政策支持，鼓励发展环保企业，目标针对节能减排、控制大气污染、保护国家水土资源等，以科学的发展观来建设小康社会。从欧美国家的经验来说，国内具有规模的环境投资正处于起步阶段，在市场需求的带动下，在未来的一二十年内会有强劲的增长。只要有良好的专业投资团队把关，投资绿色产业将会有可观的投资回报。
四 PE投资成热点：
私募股权（PE）投资基金正日渐成为国内资本圈的焦点。信托型PE产品在国内已经抢摊成功。从去年年中开始，股权投资产品成为了各类信托产品中上升最快的品种。
在众多的PE投资中，重点是如何挖掘潜力好、风险低的项目。从产业背景来讲，规模大、具成本效益的环保产品及其服务企业在未来的发展行情将一路走高；在国家政策的推动下，也将有更多专注于绿色产业进行私募股权投资的基金进入次领域。
平安信托继成功推出辉煌系列产品之后，本次将与投资顾问-泰山亚洲环境伙伴共同推出针对环境资源方面投资的PE信托产品；
五 投资顾问基本情况:
1.美国泰山投资亚洲有限公司是专注于亚洲地区并且拥有众多投资项目的直接投资集团公司，目前管理的基金规模逾10亿美元。
2.泰山的投资人来自于全球各地的大型金融机构以及家族财团，包括：
齐氏兄弟投资集团(Ziff Brothers Investments) － 美国最大的家族基金管理公司之一；
通用电器退休基金 (GE Pension Fund)；
Alps Invest （与欧洲最大的退休投资基金相关联的投资基金）；
英国 Pantheon Ventures（一个大型的基金类基金)；
住友金融信托集团(Sumitomo Trust and Banking Co.) －日本 最大的金融信托集团之一；
3.泰山投资在全球设有6个办事处，23名专业投资顾问。
六 投资顾问团队主要成员:
龙德（Frederick J. Long）：
泰山投资创始人、执行董事
布朗大学AB学位、斯坦福大学商学院MBA学位。
龙德先生在经营管理和财务方面有20多年的工作经验，其工作的地域主要在亚洲和美国，从事对环保、农业、自然资源、金融服务及服务外包等行业的投资工作。他曾在一家亚洲直接投资基金中担任总经理职务，目前这家公司由泰山投资进行管理。龙德先生曾担任投资经理，并且是第一波士顿公司（现在是瑞士信贷第一波士顿）在东京和纽约的并购专家。龙德先生还是美国环境和企业管理学院的共同创始人和执行董事，这家学院是一个非盈利性的组织，该组织主要从事同
跨国企业合作以提高公司在环保方面的贡献。此外，龙先生致力于专门为企业提供环境方面的培训工作，并且作为世界自然基金会(WWF)的理事在自然香港(Nature-Hong Kong)任职。
李逸人(Edan Lee) ：
泰山投资亚洲控股董事总经理
莱斯大学BS/BA 学位、斯坦福大学商学院MBA学位。
李逸人先生在亚洲和美国在直接投资和战略拓展方面具有16年以上的工作经验。在加盟泰山投资之前，他是AES China Generating Co.的项目负责人，该公司在美国上市，是当时在中国最大的直接投资商之一，目前，李先生仍然是该公司的顾问，协助他们在中国开展可再生能源项目。李逸人先生曾在麦肯锡担任美国和亚太地区的咨询顾问。目前，李先生领导泰山投资在香港及上海的投资团队对中国的私募股权项目进行投资。此前，他曾是北京大学创投基金研究中心的总监。
叶广涛 ：
美国泰山投资环境投资董事
国立台湾大学BS 学位、香港理工学院环境管理哲学硕士学位。
叶广涛先生在环境资源方面的研究具有15年以上的经验。在加盟到泰山投资之前，叶广涛先生曾有七年时间担任香港长江集团内部环境投资顾问，负责投资及管理环境、农业、新能源和再生能源、生物科技等方面的战略投资发展项目，通过和国内各部委的长期合作关系，叶先生在环境及清洁能源方面具有深厚的网络关系。叶先生还曾担任香港理工大学环境管理教育和发展中心的总监。公职方面，叶先生曾是香港特区政府环境咨询委员会委员及环评专家小组成员；曾担当香港特区政府2030规划远景与策略的专家顾问。叶先生目前是在海外享有很高声誉的美国Aspen研究所的研究员，是唯一一个来自中国的Catto学者。此外，叶先生也曾担任香港地球之友助理总干事，负责中国环境管理政策的研究与发展工作，他目前是香港可持续发展公民议会主席及国际气候组织在香港的法定董事。
杨起 ：
美国泰山投资环境投资高级投资经理
北京大学法学学士学位、美国芝加哥大学工商管理硕士学位、美国明尼苏达大学法学博士学位
杨先生在私募基金投资领域有超过5年的经验。在加盟泰山投资之前，他在摩根士丹利纽约总部担任投资经理。此前，他还曾在美国凯易律师事务所芝加哥总部私募基金部担任律师，主要从事私募基金的杠杆收购交易。杨先生从小在中国长大并有丰富的从事中国业务的经验。杨先生曾经代理美国太阳基金收购一家中国刹车板企业。杨先生还曾代理一家中国的主要空调生产商参
与竞购一家美国的主要空调生产商。杨先生还在Bain基金和KKR基金收购Phillip半导体部门亚洲业务的交易中发挥了重要作用。杨先生在环保领域也有丰富的经验，他曾经代表CIVC基金对一家生产再生油的公司进行了2亿美金的收购。由于杨先生在中国长大并接受法律教育，以及他对中国文化、法律、经济的了解，他经常向中国的跨国企业提供海外投资和扩张的建议。
七 信托经理简介：
余海：
信托经理,英国索尔福德大学银行金融学硕士，英国兰克斯特大学商业分析研究生文凭。从事银行信贷及信托项目投资多年，擅长于投资项目的分析评估与风险管理。曾成功发行和管理多个基建贷款信托、私人股权投资信托、外汇投资信托、房地产投资信托、证券投资信托、股权融资信托等各类信托产品，涉及的累积信托资金超过400多亿元。连续2年被《证券时报》评为2006年度和2007年度 “中国最佳信托经理。
王明昊：
信托经理，中国人民大学经济法学硕士。曾任职于德国汉莎航空公司、中国出口信用保险公司，分别负责项目融资和贸易融资。擅长企业直接融资，投资项目风险评估，股权投资方案设计及管理等。曾成功发行平安鼎富、平安海正股权、平安财富·辉煌系列等股权投资类信托等。
王一舒：
信托经理，经济学学士，曾从事财务、清算、项目管理等工作。经手清算业务规模达50多亿元人民币，参与管理的信托项目达400多亿元人民币。熟悉风险管理和公司战略投资分析，擅长企业内部控制、运营管理、财务分析等。曾成功发行平安财富·晓扬精选三期证券投资和平安财富·辉煌系列股权投资集合资金信托计划。