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中泰信托-潍柴动力股票收益权投资集合资金信托计划
项目名称 中泰信托-潍柴动力股票收益权投资集合资金信托计划
项目简称 潍柴动力股票收益权投资集合资金信托计划 监管机构 中国银监会
发行机构 中泰信托有限责任公司 产品状态 在售
产品期限 60个月 融资规模 6.0亿
收益分配 按年付息 资讯电话 7×24全国免费热线: 400-010-1878

预期年

化收益

100万≤认购金额<300万 9.0%

300万≤认购金额<800万 9.5%

800万≤认购金额<2000万 10.0%

2000万≤认购金额 10.2%

收益类型 固定收益
投资门槛 100万
托管银行  兴业银行
募集时间  2014年11月 日
投资方式 抵押贷款 投资领域  工商企业
资金用途  用于受让潍坊投资持有的7416 万股潍柴动力股票对应的收益权。
风控措施

1.现楼抵押担保:
潍坊投资以其全资子公司潍坊市金城房地产开发有限公司持有的阳光大厦(潍房权证市属字第00161862 号)全部物业抵押给中泰信托,为本项目提供抵押担保。经国家一级评估公司评估该物业总价值12.53 亿元,对应信托计划6 亿元,抵押率为47.89%。
阳光大厦是潍坊市政府2006 年确定的市级城市建设七大中心工程之一,截止2013 年底,潍坊市商务局、农业局、发展与改革委员会、财政局、规划局、审计局等政府职能部门均入住该楼盘。阳光大厦自2013 年起,未来7 年每年将产生1.7 亿元的租金收入;
2. 4 折受让7416 万股潍柴动力股票收益权:
中泰信托有限责任公司以6 亿元信托资金受让潍坊投资持有的7416 万股潍柴动力的股票收益权。以2014 年10 月25 日为基准日,潍柴动力股票价格为19.50 元/股,受让股票总市值14.46亿元,按照融资规模6 亿元计算,标的股票收益权的转让价格为8.09 元/股,转让价格股价19.49 元/股的4.14 折;
3.保证金缴存:
潍坊投资在信托计划期限届满前按约定提前缴存保证金,为其履行相应合同义务提供保障;
4.资金补足:
每年赎回申购期结束前,由潍坊投资履行资金补足义务,确保信托利益的足额支付。

补充说明

一 融资企业介绍:
1.潍坊市投资公司(以下简称“潍坊投资”):
潍坊投资成立于1992年8月18日,注册资本7.54459亿元,是潍坊市最大的国有独资企业,实际控制人为潍坊市人民政府,主要代表潍坊市人民政府进行基础设施和重点建设项目的市级自筹资金安排。
潍坊投资主要经营范围是:筹集、吸收基础设施、重点建设所需的市级自筹的人民币资金和外汇资金;委托银行、金融机构组织贷收、投资项目考察、评估;为所投资项目建设、生产所需的物资、设备提供服务。主要投资项目涉及电力、制造、金融、城市基础设施、房地产、高新技术、进出口贸易、餐饮服务等多个行业领域。
2.股东背景强大:
截至2013年底,公司共有合并报表子公司11 家,参股子公司32 家,包括潍柴动力、潍柴重机(A股代码:000880)、福田雷沃国际重工股份有限公司、潍坊港有限责任公司、山东国际信托投资公司、交通银行等多家A股上市公司及知名企业。
3.资产规模大、负债率极低:
截至2013年底,公司合并资产总额129.59亿元,所有者权益87.23亿元,资产负债率为32.69%,负债率极低;2013年实现营业收入9.32亿元,利润总额3.93亿元。
4.信用评级稳定为AA:
潍坊投资于2009年4月发行了企业债,债券期限10年、发行总额7亿元。根据公开披露的联合资信评估有限公司于2014年6月的跟踪评级报告,潍坊投资的长期主体信用等级为AA 级、评级展望为稳定。
二项目基本情况:
1.潍柴动力股份有限公司“潍柴动力”:
潍柴动力,是中国第一家在香港H股上市、并回归内地实现A股再上市的企业(H股代码:2338;A股代码:000338),是中国最大的汽车零部件企业集团。潍坊投资是潍柴动力的发起人股东,目前持有潍柴动力7415.63万股,占3.71%,是潍柴动力的第三大股东。
2.市场地位领先、认可度高:
潍柴动力的发动机、变速箱等动力总成产品一直保持市场领先地位,2013年其重卡发动机和5吨装载机发动机市场占有率分别为36.2%和65.33%。潍柴动力下属的陕西法士特齿轮有限公司是世界最大的重型变速箱制造商和出口基地,在国内有绝对的垄断地位。
3.所有者权益逐年增加、盈利能力强:
截至2013年6月底,潍柴动力资产总额778.81亿元,归属于母公司所有者权益总额271.12亿元,实现营业收入331.64亿元,实现归属于母公司所有者的净利润208.49亿元。
截至2014年3月,公司总资产854.26亿元,所有者权益359.98亿元,资产负债率为57.86%;2013年实现营业收入583.12亿元,EBIT(即息税前利润)为51.21亿元。
4.AAA级信用主体:
潍柴动力最近一次于2011年7月发行了中期票据,债券期限5年、发行总额14亿元。根据公开披露的中诚信国际信用评级有限责任公司于2014年6月的跟踪评级报告,潍柴动力的主体信用等级为AAA级、评级展望稳定。

发行机构简介

中泰信托有限责任公司是经中国银行业监督管理委员会核准的非银行金融机构,成立于1988 年,2002 年2 月,经中国人民银行总行批准进行重新登记,注册资本为51660 万元人民币,2009 年4 月更名为"中泰信托有限责任公司",是7 家上海本地注册信托公司之一,2013年总资产为23 亿元人民币。
目前主要股东构成为:中国华闻投资控股有限公司(以下简称中国华控)持有31.57%,上海新黄浦置业股份有限公司持有29.97%,广联(南宁)投资股份有限公司持有20%。2008 年6月,中国人民保险集团公司通过全资子公司人保投资控股有限公司完成对中泰信托大股东中国华控的股权重组,中国华控的股权结构发生根本改变:人保投资持有中国华控55%股权。
中泰信托自成立以来,始终坚持稳健经营的原则,各项业务持续、良性发展,盈利水平一直保持在同业前列。根据经审计的会计报表,截止2013 年12 月,公司以及下属控股企业受托客户资产规模总计超过1500 亿。在固有业务管理方面,大成基金作为公司核心资产,近年来稳居全国前十大基金公司行列。2013 年年度内中泰信托为投资人实现收益27.62 亿元。目前公司所管理的信托计划全部如期兑付,长期以来为投资者提供了平均10%以上的投资收益。

备注

一 信托项目亮点:
1.交易对手实力十分强大:
潍坊投资是潍坊市最大的国有独资企业,AA级发债主体,旗下参股子公司32家,包括潍柴动力、潍柴重机、福田雷沃国际重工股份有限公司、潍坊港有限责任公司、山东国际信托投资公司等多家A股上市公司及知名企业,实力背景强大;
2.标的公司实力雄厚:
潍柴动力,是中国第一家在香港H股上市、并回归内地实现A股再上市的企业,中国最大的汽车零部件企业集团,实力非常雄厚,并且是AAA级发债主体,信用风险极低;
3.风控措施完善:
本信托计划不仅拥有足额的政府现楼抵押担保,4折受让的潍柴动力股票收益权,并且潍柴投资按约定提前缴存保证金为其履行相应合同义务提供保障,风控极其严格;
4.开放赎回:
投资者投资满一年即可提前赎回所持有的信托单位。
二 保证担保介绍:
潍坊投资以其全资子公司潍坊市金城房地产开发有限公司持有的阳光大厦(潍房权证市属字第00161862 号)全部物业抵押给中泰信托,为本项目提供抵押担保。经国家一级评估公司评估该物业总价值12.53 亿元,对应信托计划6 亿元,抵押率为47.89%。
阳光大厦是潍坊市政府2006 年确定的市级城市建设七大中心工程之一,截止2013 年底,潍坊市商务局、农业局、发展与改革委员会、财政局、规划局、审计局等政府职能部门均入住该楼盘。阳光大厦自2013 年起,未来7 年每年将产生1.7 亿元的租金收入。


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