项目名称 | 中信信托-陕西宝姜能石化股权投资集合信托计划 | ||
项目简称 | 陕西宝姜能石化股权投资集合信托计划 | 监管机构 | 中国银监会 |
发行机构 | 中信信托有限责任公司 | 产品状态 | 执行 |
产品期限 | 12~24个月 | 融资规模 | 4.0亿 |
收益分配 | 按年分配 | 资讯电话 | 7×24全国免费热线: 400-010-1878 |
预期年 化收益 |
10.0%(不分层) | 收益类型 | 固定收益 |
投资门槛 | 100万 | ||
托管银行 | 浦发银行西安分行 | ||
募集时间 | 2014年10月10日~ | ||
投资方式 | 信托贷款 | 投资领域 | 工商企业 |
资金用途 | 信托资金用于宝姜石化成品油铁路批发业务。 | ||
风控措施 | 1.宝姜石化、正德立、融荣投资、宝姜石化实际控制人刘耀辉及股东刘柏茂为本信托提供连带责任保证担保。 2.对外担保等的有效把控,避免股权资产的贬值或资金抽逃等不利事件的发生。 3.通过聘请监管银行联合监管信托资金的使用,资金按照“封闭运行、专款专用、上下锁定、全程监管”的要求进行管控;同时,对经营效益进行监控,确保资金使用效益。 |
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补充说明 | 一 主要还款来源及现金流量保障倍数: 宝姜石化的经营性现金流和正德立股权收购款;现金流保障倍数不低于1.7倍。 二 运作及退出说明-信托终止 1. 到期终止:宝姜石化按期支付本息,正德立按合同约定支付股权收购价款和权利维持费,并完成股权交易,信托计划正常终止。 2. 提前终止:信托计划成立满12个月后,经我司同意,宝姜石化可提前全部清偿信托贷款本息,正德立可提前支付股权收购价款和全部权利维持费。如宝姜石化可提前全部清偿信托贷款本息,正德立可提前支付股权收购价款和全部权利维持费,则中信信托在按相关法律文件的约定扣除各项税费后,向受益人支付信托本金和预期收益,信托提前终止。 3. 非正常终止:当我司在监管中发现违反约定事项,则触发相关法律文件约定的违约条件,则中信信托有权宣布提前到期,并要求宝姜石化提前支付本息。正德立按合同约定提前支付股权购买价款和权利维持费。如宝姜系无法支付,则中信信托有权要求担保人提前履行担保责任并处置股权。 |
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发行机构简介 | 中信信托有限责任公司(以下简称“公司”)是中国银监会直接监管的以信托业务为主业的全国性非银行金融机构,是资产管理规模最大、综合经营实力稳居行业领先地位的信托公司,并于 2009 年被推举为中国信托业协会会长(理事长)单位。 |
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备注 | 一 交易结构设计 二 融资情况介绍 1.宝姜石化股东正德立将在《股权转让协议》签订前向宝姜石化增资1亿元人民币,增资后宝姜石化注册资本为2.08亿元,股权结构为正德立95.4%,刘耀辉4.6%。 2.管理团队评价公司实行股东会领导下的总经理负责制;公司现有员工125名,全部具有大专以上学历,拥有中高级以上技术职称人员占30%以上,其中管理层硕士学历超过80%,公司员工平均年龄30岁。公司管理层年轻化、知识化、专业化,团队竞争力强,全部具有大学本科以上文化程度和丰富的相关行业经验以及经营管理知识和实践经验。核心团队成员工作年限在8年以上。 3.根据以往两期合作,我部认为宝姜管理团队团结协作、真诚互信、具有勇于实践的拓展精神,在信托存续期结构稳定,主要管理层变动概率较小,能够对本信托起到担保增信作用。 三 发展规划 在三年内,宝姜石化将深化以成品油批发、成品油进口、仓储物流等为一体的的产业链,继续提升公司的可持续经营的竞争力,提高公司抗市场风险能力,抓住行业的历史性发展机遇,实现规模和盈利水平的倍数扩张。具体为以下2个方面:(1)继续强化成品油批发营销网络建设, 提高市场份额,三年内达到年业务量120万吨;(2)继续拓展石化产品的进出口业务,力争三年内实现年进口油60万吨。" 四 成品油批发业务的特点 1. 资金周转速度快,尤其是铁路贸易,每月可实现资金周转一次 ; 2. 单笔交易金额较大,平均在1000万元以上,有利于资金监管; 3. 交易伙伴固定,且交易对手风险可控 ; 4. 铁路批发业务利润稳定,铁路批发业务利润稳定,单次差价稳定在2%以上(二期期间,计算的平均单次销售差价率为2.9%,单次销售差价率=(销售价 - 采购价)÷销售价),可以保障资金取得良好效益; 5. 监管账户资金可实现封闭运行,监管账户的出款、回款可以严格控制,并保障不脱管、不漏管,实现资金封闭运行; 6. 资金回笼速度快,在停止账户付款后,一个月内可以确保所有资金回到监管账户,保障到期资金回收的需要。 |