1.股权投资+股权质押：信托计划向御海天朝增资7010万元，增资后占注册资本的70.1%，剩余信托资金作为资本公积；剩余29.9%股权质押给四川信托，即：四川信托实际控制项目公司100%股权； 2.土地及在建工程抵押： 1）北京市西城区德胜门内大街174号（后海项目）土地抵押；2）北京市顺义区阿凯笛亚庄园房产抵押；3）北京市顺义区后沙峪镇马头庄村土地抵押； 4）“天地-凤凰城-五期”土地抵押。 上述抵押物根据戴德梁行评估总评估价值为803,009,000元，并且抵押土地建设期间，按季度无条件追加在建工程抵押，严格控制信托计划的实际抵押率低于50%。 3.其他股权质押：北京市佳利华85%股权为本信托计划提供质押担保。 4.担保保证：1）天地控股实际控制人赵志军及配偶为本信托计划提供个人连带责任保证担保；2）廊坊开发区嘉轩房地产开发有限公司（简称“嘉轩房地产”）为本信托计划提供连带责任保证担保；3）天地控股为本信托计划项下的信托贷款提供连带责任保证。 5.资金全封闭管理：设置信托资金使用专户、房屋销售资金监管专户，采取受托支付的方式并引入四川信托分级授权管理审批体系，对信托资金及销售收入进行全封闭管理。另外，四川信托向项目公司派驻董事，实行对重大事项的一票否决制；派驻现场监管人员对企业证照、印鉴及资金使用与销售回款做全程监管。 6.信托计划设置信托资金的提前归集制和提前还款制，归集期为

一 项目基本情况 1.项目地处京城核心区域，在享誉盛名的风景区—什刹海历史文化旅游风景区内，文化古迹众多。地理位置优越、地块单体面积大，同时项目属于文化类项目，将建成老北京四合院的形式，与周边文化古迹遥相呼应，具有不可复制性。 2.项目属于固定资产投资-文化创意投资，后海项目是集文化艺术展览、文化交流、艺术品拍卖和收藏，同时兼顾餐饮、住宿等为一体的文化产业，提供了一个宣扬中国传统文化的场所。 3.符合国家文化政策导向，党的十七大明确提出《文化产业振兴规划》，文化产业是极具创造性的低碳产业，也是转变经济发展方式的重要方面，在2011年底，国家开发银行文化产业贷款余额就已突破千亿元。 4.收入可观-后海项目建成后，在未考虑出售的情况下，每年将实现约9,568万元的营业收入。如将其销售，保守估计预计可实现销售收入10亿元以上。 二 信托退出保障 1.后海项目整体销售可实现销售收入10亿元以上； 2.天地控股在信托期限内销售回款预计在60亿元左右，资金回款来源多，销售保持稳定，企业综合还款能力强。 三 信托项目亮点 1.项目优势明显； 2.交易对手实力强； 3.信托退出保障强。

四川信托有限公司（英文名称：Sichuan Trust Co., Ltd.）是在四川省信托投资公司、四川省建设信托投资公司历经十一年整顿重组，最终吸收和兴证券股权、华西证券股权和川信红照壁大厦三项资产进行合并的基础上，引入战略投资者而设立的信托公司。公司经中国银监会批准，经四川省工商行政管理局正式登记注册，注册资本为13亿元人民币，注册地址为四川省成都市锦江区人民南路2段18号川信红照壁大厦。
公司共10家股东，均为国内、省内的大型企业，实力雄厚，知名度高。其中控股股东四川宏达（集团）有限公司系我国大型民营企业，拥有近300亿元总资产，位列中国民营企业500强第23位。第二大股东中海信托股份有限公司是首批获准更换金融许可证的六家信托公司之一，荣膺“2009年卓越公司奖”并连续两次获得“中国优秀信托公司”奖项，目前管理信托资产约1,370亿元。其余股东分别为：四川宏达股份有限公司、四川豪吉食品（集团）有限责任公司、汇源集团有限公司、成都铁路局、四川省投资集团有限责任公司、四川成渝高速公路股份有限公司、中铁八局集团有限公司、中国烟草总公司四川省公司。

一 信托交易结构