业绩落后,国泰基金大资管时代“不进则退”

新闻来源：         更新时间：2014-11-19

  在公募基金行业规模缩水的大背景下，公募基金面临新一轮洗牌，基金公司资产规模有增有减，有23家占比三成的基金公司资产管理规模实现了逆袭增长。备受瞩目的我国第一家公募基金管理公司——国泰基金，近期“亚历山大”，不但投资业绩不尽如人意，资产规模更是持续下滑，明显落后于老十家基金公司。

       基金二季报综合数据显示，若剔除联接基金，年中资产规模排名前十的基金公司分别是华夏、嘉实、易方达、南方、博时、广发、工银瑞信、富国、华安和银华。而国泰基金资产规模仅有357.08亿元，已经被挤出前20名，在73家基金公司中排名第23位。

       截至第二季度末，国泰基金管理公司旗下36只基金合计总份额为426.69亿份，环比减少102.70亿份，份额季度变化率-19.40%；总资产净值357.08亿元，环比减少150.64亿元，资产规模缩减率29.67%。

       其实，这已经是国泰基金连续第二个季度规模下降。记者注意到，国泰基金今年第一季度总份额及总资产规模分别下降18.67%、9.22%。

       不仅仅是资产规模的缩减，国泰基金近年投资业绩也不太理想。

       据最新统计，截至2013年7月23日，2011年以来，国泰基金旗下可比9只主动管理型股基（包括主动管理型偏股混合基金），有4只区间回报率落后至同业后1/3。国泰金龙行业混合在两年半时间里复权单位净值增长率-23.14%，在可对比的369只基金中排名倒数第76名；国泰金鹏蓝筹混合、国泰价值经典股票（LOF）、国泰金马稳健混合（爱基,净值,资讯）同期回报率分别为-20.73%、-20.66%、-19.01%。

       “奋斗”15年后，我国第一家公募基金管理公司缘何如此落魄？

       在大资管时代下，公募基金行业竞争日益激烈，创新精神的缺失成为国泰基金未来发展道路上的拦路虎。在各大基金公司纷纷走上创新转型之路时，比如产品创新、营销创新、跨界合作等，而国泰基金更多的仅是“跟随”。产品创新滞后，营销创新缺乏新意，最终的结果就是管理规模难以提升。
“我们从来不盲目创新，我们只是把普通的事情做得更好。”国泰基金总经理金旭在接受媒体采访时表示。的确，稳健的发展策略让国泰基金成功规避了一些风险，但更多的是丧失了一些机会。“如果非要说摒弃什么，我也认为，可能以前大家自我超越的动力不足。所以我们需要一种文化的渐进式改革。”金旭说。

       显然，国泰基金领导层已经认识到了不足。国泰基金如何在大资管时代风头再起？我们会持续关注。